"넥센테크, 고성장에 걸맞는 주가 상승률 기록"

[아시아경제 김은지 기자] 하나대투증권은 넥센테크가 최근 9개월간 주가 상승률 110%를 기록해 고성장에 걸맞는 주가 상승률을 기록하고 있다고 평가했다. 목표주가와 투자의견은 제시하지 않았다.

넥센테크는 르노삼성이 매출비중의 95%를 차지하는 와이어링 하니스(Wiring Harness) 전문업체다. 르노삼성의 SM3, QM3, 닛산로그와 한국GM 등을 담당하고 있다.

송선재 하나대투증권 연구원은 "닛산 물량을 기반으로 한 고성장 기대감이 주가에 반영"되었다고 설명했다. 닛산차의 북미 수출용 로그(Rogue)는 지난해 8월부터 르노삼성에서 연산 8만대 규모로 위탁 생산되면서 넥센테크가 Wiring Harness를 수주했다. 이를 기반으로 넥센테크의 지난해 매출액은 22% 증가했다.

그는 전체 매출액 중 로그 비중을 약 25% 수준으로 파악했다. 그는 "올해는 8만대가 온기로 반영되고 4월부터 추가 물량 4만5000대가 가세했다"며 "올해 로그 생산량은 약 10만대 수준으로 늘어나면서 관련 매출액도 500억원 이상을 기록할 것"으로 전망했다. 일본 닛산의 엔진 부문 Wiring Harness 물량도 공급 하면서 내년까지 고성장이 예상되고 있다.

송 연구원은 "올해 넥센테크의 매출액은 전년 대비 30% 이상 증가한 약 1000억원, 영업이익률은 지난해 3%에서 상승한 4~5%를 기록할 것으로 보인다"며 "닛산 로그 물량이 300억원 이상 늘어나고 외형 확대로 고정비 부담 완화 효과가 나타날 것"으로 내다봤다. 다만 "내년까지의 성장성이 높지만 밸류에이션 매력이 크지 않다는 점은 고려해야 한다"고 지적했다.