대출로 '몸집불리기' 어려워진다

금융당국이 다음달부터 은행들의 유동성관리를 강화하는 방안을 도입하면서 과거처럼 은행간 무리한 자산확대 경쟁이 어려워질 전망이다. 이에따라 대형화를 추진하는 은행들 입장에서는 인수합병(M&A)이 사실상 유일한 외형확대 전략이 될 것으로 예상된다.

28일 금융당국에 따르면 금융감독원은 은행들의 위기상황분석, 비상조달계획 등 유동성리스크 관리 전반에 대한 내용을 포함한 '유동성리스크 관리 기준'을 은행업감독업무시행세칙에 반영한다. 금감원은 내달 8일까지 규정변경 예고를 통해 의견을 수렴한 뒤 시행할 예정이다.

이번 기준은 은행들에게 ▲지급의무에 대한 상환능력 항시 보유 ▲안정적 자금조달구조 확보 ▲위기상황에 대비한 양질의 유동성 보유 등을 담은 유동성리스크 관리목표를 수립토록 했다. 또 ▲위기상황분석(스트레스테스트) 실시 및 비상조달계획 수립 ▲자금조달 편중 완화 및 만기 분산 등의 관리정책도 운영토록 했다.

이에따라 은행들은 위기 상황을 가정해 스트레스테스트를 상시적으로 시행하고, 이를 바탕으로 위기 발생시 처분에 제한 없이 즉시 사용가능한 유동성자산을 충분히 보유하는 등의 노력을 기울여야한다.

금감원 관계자는 "그동안 사용된 유동성지표만으로는 모든 리스크관리를 다 해결할 수 없다"며 "이번 방안은 위기상황이 재차 발생했을 경우 현재의 유동성으로 충분히 극복할 수 있도록 대응력을 높이자는 것"이라고 설명했다.

금융당국의 이같은 방침은 은행들이 과도한 대출성장으로 외형확장 경쟁을 벌이면서 유동성 관리에 실패했고, 결과적으로 위기 발생이후 손실흡수 능력 부족으로 금융시장 불안이 지속됐다는 판단에서 비롯된 것으로 풀이된다.

전문가들은 이번 방침으로 향후 은행들의 대출경쟁이 제한되면서 당분간 안정적 경영전략에 중점을 둘 수 밖에 없을 것으로 전망했다. 서영수 키움증권 연구원은 "이번 방안이 적용되면 은행들이 2007년과 같이 수신이 감소하는 상황에서 무리하게 대출을 확대하는 것이 어렵게 된다"며 "순이자마진 확대와 비용절감 등 보수적ㆍ안정적 전략으로 선회할 것"이라고 분석했다.

국내 은행들이 외형확대를 위해 단골로 사용했던 자산팽창이 봉쇄되면서, 중장기적으로 M&A도 활성화될 전망이다. 서 연구원은 "이번 방안으로 주요은행들은 유일한 외형확대 전략인 M&A를 통한 대형화를 적극 추진할 것"이라고 분석했다.